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              保險投資信托松綁,由3年無行政處罰改爲一年無重大行政處罰

              發布時間:2019-07-01 500彩票注册:次

              主要修訂內容

              近日,各地銀保監局向轄區內各信托公司下發了《關于保險資金投資集合資金信托有關事項的通知》,對2014年保監會發布的《關于保險資金投資集合資金信托計劃有關事項的通知》做出修訂:

              1、近一年公司及高級管理人員未發生重大刑事案件,未受監管機構重大行政處罰。不少信托公司得以准入:

              原《通知》要求:擔任受托人的信托公司應當具備近三年公司及高級管理人員未發生重大刑事案件且未受監管機構行政處罰。在未修訂之前,只有十幾家信托符合保險投資准入要求。

              重大行政處罰包括:

              (1)較大數額的罰款。包括:銀監會決定的200萬元人民幣以上(含200萬元)罰款;銀監局決定的100萬元人民幣以上(含100萬元)罰款;銀監分局決定的50萬元人民幣以上(含50萬元)罰款。對個人作出的10萬元人民幣以上(含10萬元)罰款。

              (2)責令停業整頓。

              (3)吊銷金融許可證。

              (4)取消董事、高級管理人員任職資格5年(含5年)以上直至終身。

              對其他情況複雜或重大違法行爲作出的行政處罰決定。

               

              2、保險資金投資基礎資産爲非標債權的集合信托,需外部評級AA或AA以上,而之前的文件規定是A級。

               

              3、保險資金不得投資結構化信托劣後級:14年的文件中,並未禁止投資劣後,規定的爲在投資後15天內報告。

               

              4、集中度限制:除信用等級爲AAA級的集合資金信托外,保險集團(控股)公司或保險公司投資同一集合資金信托的投資金額,不得高于該産品實收信托規模的50%,保險集團(控股)公司、保險公司及其關聯方投資同一集合資金信托的投資金額,合計不得高于該産品實收信托規模的80%。

               

              5、嵌套限制:保險機構投資集合資金信托,存在以下情形之一的,應當于投資後15個工作日內向銀保監會報告:未直接投向具體基礎資産,存在一層嵌套的;14年的文件中規定爲存在兩層或多層嵌套才需報告。

               

              中國銀保監會辦公廳關于保險資金投資集合資金信托有關事項的通知

              銀保監辦發【2019】144 號

               

              各银保监局,各保险集团 ( 控股)公司、保险公司、保险资产管理公司:

               

              为进一步加强保险集团(控股)公司、保险公司、保险资产管理公司 (以下简称保险机构 ) 投资集合资金信托业务管理,规范投资行为,切实防范资金运用风险,根据〈保险资金运用管理办法〉等规定,现就有关事项通知如下:

               

              一、保險機構投資集合資金信托,應當按照監管規定和內控要求,完善決策程序和授權機制,確定董事會或董事會授權機構的決策權限及批准權限。各項投資由董事會或者董事會授權機構逐項決策,並形成書面決議。

               

              二、保险机构投资集合资金信托,应当配备独立的信托投资专业责任人,完善可追溯的责任追究机制,并向中国银行保险监督管理委员会 (以下简称银保监会 ) 报告。信托投资专业责任人比照保险机构投资管理能力专业责任人纳入风险责任人体系进行监管,对其资质条件、权利义务和风险责任等要求执行保险机构投资风险责任人的相关规定。

               

              三、保險機構應當明確信托公司選擇標准,完善持續評價機制,並將執行情況納入年度內控審計。擔任受托人的信托公司應當具備以下條件:

               

              (一)具有完善的公司治理、良好的市場信譽和穩定的投資業績,上年末经审计的净资产不低于 30 亿元人民币;

               

              (二)近一年公司及高級管理人員未發生重大刑事案件,未受監管機構重大行政處罰;

               

              四、保險資金投資的集合資金信托基礎資産限于非標准化債權資産、非上市權益類資産以及銀保監會認可的其他資産,投資方向應當符合國家宏觀政策、産業政策和監管政策。保險資金不得投資基礎資産屬于國家及監管部門明令禁止的行業或産業的資金信托,融資主體須承諾資金不用于國家及監管部門明令禁止的行業或産業;

               

              五、對于基礎資産爲非標准化債權資産的集合資金信托,應進行外部信用評級,且信用等級不得低于符合条件的国内信用评级机构评定的 AA 级或者相当于 AA 级的信用级别

               

              六、對于基礎資産爲非標准化債權資産的集合資金信托,應當確定有效的信用增級安排並符合下列要求:

               

              (一)信用增級方式與融資主體還款來源相互獨立;

              (二)信用增級采用以下方式或其組合:

               

              1.设置保证担保的应当为本息全额无条件不可撤销连带责任保证担保,担保人信用等级不低于被担保人信用等级,担保行为履行全部合法程序,且同一担保人全部对外担保金额占其净资产的比例不超过 50%。 由融资主体母公司或实际控制人提供担保的,担保人净资产不得低于融资主体净资产的1.5倍;

               

              2. 设置抵押或质押担保的,担保财产应当权属清晰,质押担保办理出质登记,抵押担保办理抵押物登记,经评估的担保财产价值不低于待偿还本息;

               

              3. 银保监会认可的其他合法有效的信用增级方式。

               

              (三)不得由金融機構提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔保、回購等代爲承擔風險的承諾;

               

              (四)融资主体信用等级为 AAA 级,且符合下列条件之一的,可免于信用增级:1.上年末净资产不低于 150 亿元 ;2. 最近三年连续盈利 ;3. 融资主体募投项目为经国务院或国务院投资主管部门核准的重大工程。

               

              七、對于基礎資産爲非上市權益類資産的集合資金信托,相關基礎資産應當符合保險資金投資股權或不動産的監管規定。

               

              八、保险资金投资集合资金信托应当在信托合同中明确约定权责义务,禁止将资金信托作为通道。资金信托应当由受托人自主管理,并承担产品设计、项目筛选、尽职调查、投资决策、实施及后续管理等主动管理责任 O 信托公司管理资金信托聘请第三方提供投资顾问服务的,应遵守银保监会的有关规定,不得将主动管理责任让渡给投资顾问等第三方机构,不得为保险资金提供通道服务。

               

              九、保險資金不得投資單一資金信托,不得投資結構化集合資金信托的劣後級受益權。

               

              十、除信用等级为 AAA 级的集合资金信托外,保险集团(控股)公司或保险公司投资同一集合资金信托的投资金额,不得高于该产品实收信托规模的 50% ,保险集团(控股)公司、保险公司及其关联方投资同一集合资金信托的投资金额,合计不得高于该产品实收信托规模的 80% ;

               

              十一、保险资金投资集合资金信托,不得发生涉及利益输送、利益转移等不当交易行为,不得通过关联交易或者其他方式侵害公司或者被保险人利益 。涉及关联交易的,应当符合合规、诚信和公允的原则,不得偏离市场独立第三方的价格或者交易条件,应当建立健全内部审批机制和评估机制,并按照有关规定及时进行信息披露。

               

              十二、保險機構投資集合資金信托,應當加強法律風險管理,由專業律師就投資行爲、信托目的合法合規性以及投資者權益保護等內容出具相關意見。保險機構應當加強投後管理,制定後續管理制度和風險處理預案;定期監測融資主體和項目的經營等情況;定期開展壓力測試和情景分析;形成內部定期報告機制,全程跟蹤信托投資風險。保險機構投資集合資金信托出現違約風險的,要積極采取應對措施,維護保險資金安全,並查找風險發生的原因,制定整改方案,按規定及時向銀保監會報告;對于履職盡責不力且違反銀保監會相關規定的保險機構信托投資專業責任人銀保監會將依法追究其責任。

               

              十三、保險資金投資的集合資金信托有個人投資者參與的,信托公司應加強投資者適當性管理,確保其符合合格投資者標准,堅持産品風險等級與投資者風險承受能力相匹配的原則,嚴禁誤導投資者購買風險等級高于其風險承受能力等級的資金信托 。

               

              十四、保險機構投資集合資金信托保險機構和信托公司應當按有關規定向銀保監會指定的信息登記平台報送信息,對于未及時、准確、完整報送信息的,責令限期改正,逾期不改正的依法予以行政處罰。

               

              十五、保险机构投资集合资金信托,存在以下情形之一的,应当于投资后 15 个工作日内向银保监会报告:

               

              (一)未直接投向具體基礎資産,存在一層嵌套的;

               

              (二)基础资产涉及的不动产等项目不在直辖市、省会城市、计划单列市等具有明显区位优势的地域,且融资主体或者担保主体信用等级低于 AAA 级;

               

              (三)基础资产所属融资主体为县级政府融资平台,且融资主体或者担保主体信用等级低于 AAA 级;

               

              (四)信托公司或基礎資産所屬融資主體與保險機構存在關聯關系;

               

              (五)銀保監會認定的其他情形。銀保監會審核有關報告,認爲報告信息披露不完整、外部信用評級風險揭示不充分、不能客觀反映投資資産風險的,可以要求保險機構作出相應調整。

               

              十六、保險業、信托業相關行業組織應當加強行業自律管理,評估會員及其從業人員行爲,同時對投資涉及的律師事務所、信用評級機構等定期開展評估,對未能盡職履責且情節嚴重的,列入行業警示名單。

               

              十七、保險集團(控股)公司、保險公司委托保險資産管理公司投資集合資金信托的,由保險資産管理公司履行本通知規定的相關管理責任,保險集團(控股)公司、保險公司應當符合保險資金委托投資管理和投資金融産品的相關規定。

               

              十八、爲維護市場穩定,保險機構投資集合資金信托實行"新老劃斷"確保平穩過渡。保險機構投資分期發行産品的,可以繼續投資予以銜接,但新增投資的集合資金信托應按照本通知執行。

               

              十九、上述事项自本通知发布之日起执行。〈关于保险资金投资集合资金信托计划有关事项的通知)(保监发 [2014)38 号)同时废止 。

              來源:銀保監會